米国の主要なインフレ統計を前に株価は上昇、ドルは横ばい

ハーバート・ラッシュ、アマンダ・クーパー著

ニューヨーク／ロンドン（ロイター） - 債務上限に関するワシントンでの協議が予想され懸念が高まったため、月曜日の世界の株式市場の指標は上昇し、ドルはほぼ横ばいとなったが、今週後半の米国のインフレ統計は連邦準備理事会の金融政策をさらに明確にするはずだ。

米国の地方銀行システムにおける最悪のストレスは去ったのではないかという楽観的な見方が強まり、米国債利回りが上昇する一方、ドル安を受けて金は小幅上昇し、原油は約２％上昇した。

ジョー・バイデン米大統領と議会の共和党と民主党の幹部らは今週、5月末までに壊滅的なデフォルトを回避するため、31兆4000億ドルの米国債務上限を巡る3カ月にわたる対立の解決に向けて協議する予定だ。

バイデン氏は火曜日にホワイトハウスで共和党のケビン・マッカーシー下院議長と２月１日以来初めて会談する予定だ。

クレセット・ウェルス・アドバイザーズの最高投資責任者兼創設パートナー、ジャック・アブリン氏は「残念ながら、バイデン氏とマッカーシー氏が何らかの合意を打ち出すための政治的隠れ蓑が生まれるのは、おそらく市場の混乱だろう」と述べた。

同氏は「私の感覚では、それを実現するには市場の失望とボラティリティが多少なりともある可能性がある」と付け加えた。

スパウティング・ロック・アセット・マネジメントのチーフ・ストラテジスト、リース・ウィリアムズ氏は、今年の市場は好調だったが、狭い市場だったと述べた。

ウィリアムズ氏は「２０銘柄がＳ＆Ｐ総合５００種指数の上昇のすべてではないにしても、大半の上昇を占めていると思う。平均的な株価はそれほど好調ではない」と述べた。

米国資産に傾いているMSCIの世界株式指数は0.26％上昇して終了したが、欧州では米国以外の株式が今後数カ月間アウトパフォームすると見られているため、全地域STOXX600指数は0.35％上昇した。

ウォール街では、ダウ工業株30種平均は0.17％下落し、S&P500種は0.05％上昇、ナスダック総合は0.18％上昇した。

ドル指数が０．０５９％上昇し、ユーロが０．１５％下落して１．１００２ドルとなったにもかかわらず、ドルは主要同業諸国の大半に対して依然として相対的に下落した。

ポンドは対ドルで年初から4.4％上昇しており、木曜日のイングランド銀行利上げ予想を前に、12カ月ぶりの高値となる1.2668ポンドを記録した。

金曜日の堅調な米国雇用統計を受けて、投資家はFRBの最初の利下げの時期と規模についての予想を後退させた。水曜日の消費者物価統計は、コアインフレが緩やかに減速することを示すと予想されている。

ＢＴＩＧ（ニューヨーク）の世界金利取引共同責任者、トム・ディ・ガロマ氏は「金曜の雇用統計にもかかわらず、市場はここでかなりの減速に備える準備ができている」と述べた。

同氏は「FRBはおそらく終わった。これ以上引き締めるつもりはないと思う」と述べた。「先週はFRBが休止状態にあると言えるほどのことがあった。」

通常、金利予想と連動して推移する２年米国債利回りは４．０％を若干上回る水準に上昇した。

２年債と１０年債の利回り差は、利回り曲線の短期債が長期債よりも高い場合に景気後退の前兆とみられていたが、マイナス４９．４ベーシスポイントで逆転した。

短期金融市場では、投資家が米国の金利は現在ピークに達しており、今年は4.4％をわずかに下回る水準で終わる可能性があると予想していることが示されている。

日本銀行は先進国の中央銀行の中で依然として金融引き締め政策を実施していない唯一の銀行であるため、ドルは円に対して有利に推移している。

ドルは対円で０．１８％上昇した。

月曜日に発表されたFRBの調査データによると、米国の銀行が今年最初の数カ月間に信用基準を厳格化し、企業や消費者からの融資需要が低迷していることが示され、中央銀行金利の上昇が金融セクターに打撃を与え始めていることが最新の兆候として示された。

FRBが四半期ごとに実施するシニア融資オフィサー世論調査（SLOOS）は、最近の銀行破綻以来、銀行セクター全体のセンチメントを測る最初の指標の一つで、純46.0％の銀行が中堅向けビジネスローンの主要カテゴリーの与信条件を厳格化したことを示した。 1月の前回調査では44.8％だったのに対し、大企業は44.8％となった。

米国の金利見通しを明らかにする可能性のあるインフレ統計を前に、前取引で急落した地金相場が盛り返した。

金スポットは0.2%上昇し、1オンスあたり2,020.69ドルとなった。

米国の景気後退懸念が後退するなか原油相場は上昇し、一部のトレーダーは１１月以来初めて３週間連続で下落した原油価格の最近の下落は行き過ぎとの見方を示した。

米国産原油は1.82ドル上昇して1バレルあたり73.16ドルで清算され、ブレント原油は1.71ドル高の77.01ドルで清算された。

(ウェイン・コールによる追加レポート、ジョナサン・オーティス、シンシア・オスターマン、ジェイミー・フリードによる編集)